在巴以冲突持续激化、以色列各党派开始准备提前大选的背景下，以总理巴拉克9日晚突然宣布辞职。10日上午，巴拉克向卡察夫总统正式递交了辞呈。

巴拉克此举使竞争对手之一的利库德集团领导人沙龙大吃一惊，因为他没想到巴拉克会出此“怪招”。沙龙也在盘算提前大选，而且越早越好。这样，他可以在党内选举中对付前总理内塔尼亚胡的竞争，也期待在提前大选中击败巴拉克，成立右翼联合政府。根据以色列法律，非议员没有资格参加总理竞选。去年5月间，内塔尼亚胡在大选中败给巴拉克之后退出政坛，并同时辞去了利库德集团主席职务，由沙龙取而代之。

巴拉克在宣布辞职决定的当天，工党骨干曾在特拉维夫北部他的住所聚商，以便找到摆脱政治危机的灵丹妙药。巴以冲突自9月28日爆发以来，沙斯党等右翼小党退出了内阁执政联盟，使巴拉克政府在有120个席位的议会中失去了超过半数支持的地位，致使巴拉克因议会表决的掣肘，在确定内外政策，特别是与巴勒斯坦人的谈判方面难有作为。与此同时，沙龙领导的利库德右翼集团以巴拉克软硬两手举措都失当为由频频发难，发誓要推翻巴拉克内阁，提前进行大选。11月28日，以议会通过了利库德集团提出的动议，决定解散议会并提前进行大选。迫于形势，巴拉克表示工党愿与利库德集团合组内阁，建立大选之前过渡性质的紧急联合政府。利库德集团表示原则同意与工党合组政府，但巴拉克与巴勒斯坦人达成的协议须经沙龙同意。

12月4日，以色列议会又通过利库德集团提出的一项动议，即现任总理巴拉克因缺乏议会的多数支持，他的政府和提前大选前的过渡政府均无权签署任何“国际协议”。这意味着在提前大选之前，巴拉克难以同巴勒斯坦人达成和平协议。但巴拉克要挽救他的仅有议会少数支持的政府，就必须在大选前与巴勒斯坦人达成得到以色列议会认可的和平协议。为此，巴拉克在议会通过提前大选之后，立即提出了一项分阶段解决的方案，在延期2至3年解决耶路撒冷地位和巴难民两大难题的基础上，以色列承认巴勒斯坦国，并将归还给巴方的西岸地区面积增加10％。但这一部分解决方案立即遭到巴方拒绝。

在以色列政局酝酿重大变化的过程中，巴勒斯坦各派力量一致表示要继续起义斗争。而巴方的武装抵抗又招致以色列进一步的军事高压，使巴以冲突演变为没有止境的“游击战”和“街垒战”。这场前所未有的大规模流血冲突已造成巴方300多人死亡，约2万人受伤；以方死亡几十人，伤者近百人。巴以关系和地区安全形势的空前恶化，促使以民意也发生变化，大多数人开始怀疑巴拉克的和谈政策，转而支持右翼代表人物内塔尼亚胡和沙龙等人。最近以色列一些民意测验显示，沙龙和内塔尼亚胡的支持率均高于巴拉克，尤其是内塔尼亚胡的支持率甚至比巴拉克高近20个百分点。

阿拉伯有关方面极为关切以色列政局的走向，对巴拉克宣布辞职一事纷纷置评。巴勒斯坦民族权力机构认为此事是以色列内政，阿拉法特主席表示这并不出人意料。