据传说，颛顼是黄帝的孙子，号高阳氏，居于帝丘(今河南省濮阳附近)。他聪明敏慧，有智谋，在民众中有很高的威信。他统治的地盘也大了很多，北到现在的河北省一带，南到南岭以南，西到现在的甘肃一带，东到东海中的一些岛屿，都是他统治的地城。古代历史书上描写说，颛顼视察所到之处，都受到部落民众的热情接待。

据《淮南子·时则训》载：“北方之极，颛顼、元冥(元冥又叫玄冥，是管北方的水正官)之所司者万二千里。”又据《史记·五帝本纪》载：“北至于幽灵，南至于交趾，西至于流沙，东至于蹯木，动静之物，大小之神，日月所照，莫不砥属。”真是一位泽被宇内，功德盖世的帝王。

颛顼是上古时期华夏族与东夷族融合的部族首领，主要活动在冀、鲁、豫一带。当时还有个部族，首领叫共工氏。活动在太行山东麓冀州一带。共工氏勇猛彪悍，欲霸九州，要与颛顼争夺帝位，于是就发动了向颛顼部落进攻的战争。颛顼足智多谋，沉着应战，利用神箭手羿作为先锋，经过激烈战斗，终于打败了共工氏，共工氏逃到大西北(现宁夏)，怒触不周山而死，颛顼部落才得以太平。颛顼是位沉静、博识、有谋略的人，能根据不同地域条件发展生产，聚集财物；又以观天象，按日月运行而定四时，他曾命重和黎二人编制历法，后人称“颛顼历”，开始将一年定为360天，并制定出各种礼仪制度来教化人民。

颛顼曾命重任南正之官，掌管祭祀天神；命黎任火正(一作北正)之官，掌管民事。

颛顼又进行了一次重要的宗教改革。被黄帝征服的九黎族，到颛顼时，仍信奉巫教，杂拜鬼神。颛顼禁绝巫教，强令他们顺从黄帝族的教化，促进了族与族之间的融合。

传说颛顼活到98岁，在位78年。葬于东郡濮阳顿丘城外广阳里(今河南省濮阳县西南)。死后又化为半人半鱼的“鱼妇”。他幼年曾去叔父的“少昊之国”游玩，10岁时就帮助治理国政。20岁时当了首领。当时，被黄帝征服的九黎族依然敬奉他们的巫教，崇拜鬼神。颛顼袭位后，下令禁绝巫教，要九黎族遵从黄帝族的教化。他又重视人事治理，努力发展农业。

但是颛顼也办过不合情理的事情。有这么一条律令就是他定的：规定妇女在路上和男子相遇，必须避让一旁；如果不这样做，就被拉到十字路口打一顿。这条法律虽然是传说，但是说明了在颛顼那个时期，由于生产方式的变化，男子成了氏族中的主导力量，妇女的地位已经低于男子，父系氏族社会完全取代了母系氏族社会，男子在社会上的权威已经确立。

颛顼、帝喾是上古时期“三皇五帝”中的第二位和第三位帝王，前承炎黄，后启尧舜，奠定华夏基根，是华夏民族的共同人文始祖。国学大师范文澜先生在《中国通史简编》中写道：“汉以前人相信黄帝、颛顼、帝喾三人为华族祖先，当是事实。”